立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于上海翔港包装科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函回复 信会师函字[2026]第 ZA675 号 上海证券交易所： 根据贵所于 2026 年 9 月 2 日出具的《关于上海翔港包装科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的要求，立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”、“会计师”）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函要求会计师核查的问题进行了审慎核查，现将有关问题的核查情况和核查意见回复如下： 注：1、本审核问询函回复所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。 2、本所没有接受委托审计或审阅发行人 2026 年 1 月至 6 月期间的财 务报表，因此无法对发行人上述期间的财务信息发表意见或结论。以下所述的核查程序及实施核查程序的结果仅为协助公司回复贵所审核问询目的，不构成审计或审阅。 问题 1、关于本次募投项目 根据申报材料，1）本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 47,000.00 万元（含本数），用于“彩盒包装扩产项目”“研发中心升级项目”及补充流动资金。2）“彩盒包装扩产项目”主要用于扩产烟包彩盒、社包彩盒；“研发中心升级项目”直接服务于本次“彩盒包装扩产项目”，为其提供工艺升级、新材料应用、智能化转型等技术保障，是扩产项目实现提质增效目标的关键支撑。3）本次“彩盒包装扩产项目”满产状态下将形成年产 7,000 万张的新增产能，预计可实现年均销售收入 39,030.30 万元。 请发行人补充披露：（1）募集资金用于研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、预计未来研发投入资本化情况、已取得及预计取得的研发成果；（2）针对募投项目相关风险，请针对性、个性化披露其实际面临的风险因素，避免笼统、模板化表述，并对风险因素作定量分析。 请发行人说明：（1）“彩盒包装扩产项目”建设是否符合国家产业政策，是否涉及新技术，公司是否具有相关技术储备，募投项目实施是否存在重大不确定性；（2）结合“研发中心升级项目”的研发内容及技术可行性等，说明是否符合投向主业的要求，“研发中心升级项目”与“彩盒包装扩产项目”之间的具体关系，其研发进度是否影响“彩盒包装扩产项目”的产能及预计效益，并针对性提示风险；（3）结合行业现状及发展趋势、竞争格局、下游客户需求、同行业公司及发行人现有及在建拟建产能、产能利用率、在手订单及客户拓展情况等因素，说明本次募投项目的必要性、产能规划的合理性以及产能消化的可行性；（4）本次募投项目的投资明细测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异，本次募集资金实际用于非资本性支出占比情况；（5）结合包装彩盒产品单价、销量、毛利率等关键指标的测算依据，与公司同类业务及同行业可比公司的对比情况，说明本次募投项目效益测算的谨慎性及合理性；（6）结合公司货币资金余额、业务规模、现金流状况、资产负债等情况，说明本次补充流动资金的原因及规模的合理性。 请保荐机构核查并发表明确意见，申报会计师对问题（4）-（6）核查并发表明确意见。 回复： 一、补充披露部分 （一）募集资金用于研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、预计未来研发投入资本化情况、已取得及预计取得的研发成果 研发中心升级项目将在公司现有生产经营场地内实施，通过添置研发及检测设备、引入专业技术研发人员，重点围绕 AI 辅助包装设计、绿色环保包装、防伪印刷工艺、精品彩盒结构创新等方向开展技术攻关，提升公司新产品开发、工艺优化、检测验证以及快速定制化服务能力，构筑技术层面的差异化竞争优势，进一步夯实公司长期稳健发展的核心竞争壁垒。 1、项目投入的主要内容 本次“研发中心升级项目”总投资6,489.34万元，拟投入募集资金6,489.34万元，具体构成情况如下： 序号 分项 单位 投资金额 占投资总额比例 1 场地投入 万元 319.14 4.92% 2 研发软硬件 万元 3,679.00 56.69% 3 研发费用 万元 2,491.20 38.39% 项目总投资 万元 6,489.34 100.00% 本项目用于场地投入、研发软硬件投入和研发费用投入的规划具体如下： （1）场地投入 本项目拟装修场地1,260.00平方米，总投入319.14万元，具体费用如下： 序号 项目名称 单位 工程量 金额（万元） 1 场地装修 ㎡ 1,260.00 295.50 1.1 研发办公区 ㎡ 500.00 75.00 1.2 AI 算力中心及数据机房 ㎡ 80.00 48.00 1.3 材料与工艺研发中心 ㎡ 200.00 50.00 1.4 快速打样区 ㎡ 110.00 16.50 1.5 全光谱全场景环境光看样室 ㎡ 40.00 24.00 1.6 运输包装测试实验室 ㎡ 100.00 20.00 1.7 前沿技术预研实验室（部分区域千级净化） ㎡ 80.00 32.00 1.8 研发协作与客户体验区 ㎡ 150.00 30.00 序号 项目名称 单位 工程量 金额（万元） 2 工程建设其他费用 14.78 3 预备费 8.87 总计 319.14 （2）研发软硬件投入 本项目研发软硬件投入3,679.00万元，其中研发硬件投入2,594.00万元，研发软件投入965.00万元，办公设备投入120.00万元。 序号 项目名称 金额（万元) 1 研发硬件 2,594.00 2 研发软件 965.00 3 办公设备 120.00 合计 3,679.00 其中研发硬件具体投入如下： 序号 设备用途 数量 金额（万元） 1 开槽机、打印机、模切机、清废机、印刷机等工艺技术研 9 335.00 发试产设备 2 成型机、打样机等环保包材开发设备 5 118.00 3 老化试验箱、万能材料试验机等包装性能检测设备 4 33.00 4 AI 硬件设备 14 375.00 5 机器人、自动化开发平台等包装印刷自动化研发设备 7 195.00