算力

【证券时报网】项目总投资102亿元，达产后每年可新增高速光模块产能超1000万只。 东吴证券在研报中指出，受益于全球AI算力投资浪潮及国内头部CSP客户份额领先，预计光迅科技将在高速光模块需求扩容中保持快速增长。

【高盛： 】财联社11月3日电，高盛11月2日发布研报，将2030年全球数据中心容量预测从217GW上调至273GW，较2025年的约103GW大幅增长，年复合增长率约21%。

【德银： 】财联社11月3日电，德意志银行研报指出，随着新一批英伟达GB300芯片部署，SpaceX人工智能算力预计在年底达到约2.7吉瓦（GW），处于公司此前2.5至3.0吉瓦的目标区间内。

【21世纪经济报道】华泰证券研报指出，全球储能装机2026年达463GWh（同比+51%），2027年进一步达645GWh（同比+39%），储能正从政策驱动转向多维需求共振，AI算力基建带来的配套光储需求、能源转型深化及电网调峰刚性需求共同…

【每日经济新闻】NO.4 大摩：全球数据中心2030年容量或达316GW 11月2日，摩根士丹利研报指出，尽管电力短缺、建设成本上涨及融资趋紧持续制约扩张，全球数据中心容量仍将保持高速增长。

【大摩： 】财联社11月2日电，摩根士丹利研报指出，尽管电力短缺、建设成本上涨及融资趋紧持续制约扩张，全球数据中心容量仍将保持高速增长。

【 】消息面上，有产业链企业表示，当前公司HDI及高多层PCB存量产线订单饱满，订单量超过了现有产能承接上限，已启动新一轮扩产。据花旗年内发布的研报测算，2026年全球AIPCB市场规模将达1520亿元人民币，同比增长86%。

【中信证券： 】中信证券研报认为， ，业绩增长有支撑的科技制造龙头值得重点布局。大族激光、思瑞浦三季度收入和利润快速增长，反映出部分设备和芯片需求已进入业绩释放阶段。

【南方都市报】野村证券分析师在10月下旬一份研报中判断，机器人行业离“ChatGPT时刻”还相差甚远，未来机器人“大脑”的突破，将来自两类玩家：一类是拥有充足算力的领先通用大模型公司，另一类是以特斯拉为代表的，能够实现模型研发、数据闭环和机…

【摩根士丹利： 】财联社10月30日电，摩根士丹利发布研报称，维持中国联通(00762)H股“与大市同步”评级及7港元目标价。公司第三季度服务收入同比下降0.

【中信建投： 】中信建投研报表示，当前算力主要部署在云侧，端侧不仅能成为云侧的入口，更能够提供隐私保护、即时响应、低成本、以及主动响应的差异化价值，从而有望成为AI的下一个浪潮。

【华夏时报网】中信证券研报显示，预计“十五五”时期算电协同对应总投资规模约2万亿元，复合年均增长率约42%。 2026年，“算电协同”首次写入政府工作报告，并被纳入“十五五”规划纲要。

【中信建投： 】中信建投研报称，无布是高速铜互联升级的关键一步，但并非将整块PCB的玻纤布全部去除，而是依据性能与可靠性约束，在特定介质层实施少布/无布。

【21世纪经济报道】二、机构关注个股一览 参考研报来源： 东方财富证券－《通信行业：北美AI投资与回报持续提升，关注光通信产业机会－动态点评》－2026年10月23日 兴业证券－《通信行业：AI应用加速渗透，光通信需求强化－周报》－2026…

①国内公司在AI应用的推进上整体较快，分析师聚焦少数AI拓展较快、主营有望稳定向上的公司； ②公司传统软件主业经营恢复向好，算力业务从技术验证走向实际落地。

【时代周报】财通证券援引IDC与Counterpoint数据指出，苹果入局将推动2026年全球折叠机出货同比增长近30%，苹果首年份额有望达约25%。

【时代周报】财通证券援引IDC与Counterpoint数据指出，苹果入局将推动2026年全球折叠机出货同比增长近30%，苹果首年份额有望达约25%。

【中信证券： 】财联社10月26日电，中信证券研报称，中美算力领域正处于高度景气建设周期，高速增长之下，北美算力建设面临投融两端困局：其一，投资能否回本？其二，融资能否承接？中国算力资本开支增长空间较大，国资体系、信贷成本、基础设施承载条件…

【21世纪经济报道】国联民生证券研报认为，2026年国内大厂数据中心单体需求有望达GW级别，超大规模数据中心对资金实力、交付速度、运维能力提出更高要求，龙头厂商有望获得更高份额。

【21世纪经济报道】银河证券研报指出，当前半导体行业景气度高度绑定AI算力扩张节奏，HBM、先进封装及高端逻辑制程成为产能扩张与技术突破的核心方向；

①AI端侧新品密集发布，分析师看好AIoT相关产业链公司； ②全球物联网模组龙头，2026年Q3单季度业绩创历史新高，有望持续受益AI算力向边缘侧延伸。

①全国首个物理AI与世界模型大会举行，加速推动物理AI落地； ②这家公司已基于英伟达Jetson Thor完成AI算力盒子产品研发，算力高达2070 FP4 TFLOPS，可应用于工业智能、通用机器人等高算力场景。

【上海证券报】国金证券研报表示，看好AI覆铜板及PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。

【上海证券报】国金证券研报表示，看好AI覆铜板及PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。

【高盛： 】财联社10月13日电，高盛12日发布研报指出，随着AI推理需求快速增长，存储容量不足正成为制约算力效率的重要瓶颈。高带宽闪存（HBF）等新型NAND技术有望缓解这一“内存墙”问题，并显著降低AI基础设施成本。

【21世纪经济报道】爱建证券研报指出，锂电行业增长逻辑已由单一新能源消纳驱动，转变为“AI算力基建+能源转型+电网调峰”三重需求共振，储能成为核心推动力，预计2026年全球储能电芯出货量达912GWh，同比增长40%，在整体锂电增长中贡献主…

【中信建投： 】中信建投研报称，Marvell召开2026年投资者日，将2028财年营收预期由180亿美元上调至200亿美元，预计2031财年营收达700亿—900亿美元，其中数据中心互连、定制芯片及XPU配套业务分别贡献约375亿、300…

【中信建投： 】财联社10月13日电，中信建投研报指出，党中央和国务院印发了《关于发展新质生产力的意见》，发展新质生产力的顶层制度设计完成。国资委积极落实党中央安排，央国企密集调整业务布局。

【财联社】中信证券研报还指出，随着高阶智驾加速渗透，正带动中大算力智驾芯片、城市NOA软件、激光雷达、智驾域控等产品出货量高增，头部公司相关收入大幅增长。

【中信证券： 】中信证券研报认为，当下电力供应已成为美国AI数据中心建设的核心瓶颈之一。数据中心建设约束已由服务器和GPU供给转向电力接入，北美将同步推进输配电网改造、跨区域输电及园区侧表后发电建设，电力设备与工程服务有望成为AI基础设施投…

【伯恩斯坦拆解AI基建成本： 】财联社10月10日电，伯恩斯坦研报显示，采用不同AI加速器架构，建设1GW数据中心所需的资本开支约为346亿至395亿美元。

【中国证券报】中信证券研报称，算力产业“CapEx→ROIC→EPS”的传导已得到初步验证，2027年—2028年资本开支增长将支撑算力链盈利上行，或对后续科技行情形成坚实支撑。

【第一财经】中信证券昨日发布的四季度科技策略研报认为，本轮全球科技股调整主要体现为估值收缩而非盈利下修，未来EPS（每股收益）和现金流仍是市场定价主线。

【中信证券： 】财联社10月9日电，中信证券研报表示，算力产业“CapEx→ROIC→EPS”的传导已得到初步验证，2027年—2028年资本开支增长将支撑算力链盈利上行，将对后续科技行情形成坚实支撑。

【财联社】10月1日摩根士丹利发布关于美国联邦通信委员会（FCC）政策的研究报告，光芯片为首的CPO概念受该消息拖累全体低迷，源杰科技、长光华芯、东山精密等多股跌停，仕佳光子、长芯博创等多股跌超10%。

【中国证券报·中证金牛座】中信证券研报认为，AI算力正式迈入“全液冷”阶段，液冷由“可选配置”升级为“刚性基建”。叠加海外本土产能紧张、国内厂商出海放量与国家标准集中落地，2026年有望成为液冷产业链订单—业绩集中兑现的转折之年。

【花旗： 】财联社10月8日电，花旗发布研报称，市场上多款个人AI代理产品相继登场，包括Muse、Dots、Instinct、GrokBot及GeminiSpark，预期CPU总潜在市场规模(TAM)可由2025年的290亿美元拓展至203…

【中信建投： 】中信建投研报称，海外安全讨论尚未改变模型高频迭代节奏，RSI逐步成为OpenAI、Anthropic等头部模型企业共识；