关于中国核工业建设股份有限公司向特定对象发行股票申 请文件的审核问询函的回复 XYZH/2026BJAA10B0853 中国核工业建设股份有限公司 上海证券交易所： 按照贵所于 2026 年 8 月 7 日印发的《关于中国核工业建设股份有限公司向 特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2026〕245 号）（以下简称“《审核问询函》”）的要求，中国核工业建设股份有限公司（以下简称“中国核建”、“发行人”或“公司”）会同信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），对《审核问询函》提出的问题逐项进行了认真核查落实，并按照《审核问询函》的要求对所涉及的问题进行了回复，现提交贵所，请予审核。 如无特别说明，本回复所述的词语或简称与募集说明书中释义所定义的词语或简称具有相同的含义。在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。本回复所引用的财务数据和财务指标，如无特别说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。 本回复报告的字体代表以下含义： 问询函所列问题 黑体（加粗） 对问询函所列问题的回复 宋体 对募集说明书、问询回复的修改、补充 楷体（加粗） 目录 问题 1.关于本次募投项目及融资规模 ......3 问题 2.1 关于经营情况 ......13 问题 2.2 关于经营情况 ......40 问题 3.1 其他 ......76 问题 3.2 其他 ......80 问题 1.关于本次募投项目及融资规模 根据申报材料，1）公司本次拟募集资金不超过 400,000.00 万元，用于“江 苏徐圩核能供热发电厂一期工程 1、2 号机组核岛及其配套 BOP 土建工程”(以下简称“江苏项目”）、“浙江金七门核电厂 1、2 号机组核岛及其配套土建及安装工程”(以下简称“浙江项目”）和偿还银行借款，其中“江苏项目”计划总投资 额 40.35 亿元，募集资金拟投入 13 亿元；“浙江项目”计划总投资额 69.01 亿元， 募集资金拟投入 15 亿元。2）“江苏项目”和“浙江项目”实施主体均为公司控股子公司。 请发行人说明：（1）本次募投项目预计进度安排及目前进展情况，募投项目实施所需的备案或审批等是否已全部取得或完成；项目实施主体的其他股东是否同比例增资或提供借款，是否损害上市公司利益，剩余资金缺口的解决方式；（2）本次募投项目投资构成的测算依据，与公司现有项目及同行业可比项目是否存在重大差异；（3）募投项目效益测算中收入、毛利率等主要参数的测算依据及合理性，与同行业可比公司及发行人同类项目的对比情况，本次募投项目效益测算是否谨慎、合理；（4）结合公司业务规模、现金流状况、资产构成及前次募集资金节余补充流动资金等情况，说明本次偿还银行借款的原因及规模的合理性。 请保荐机构对上述事项核查并发表明确意见，请保荐机构及发行人律师结合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》第 8 条进行核查并发表明确意见，请申报会计师对问题（2）-（4）核查并发表明确意见。 回复： 二、本次募投项目投资构成的测算依据，与公司现有项目及同行业可比项目是否存在重大差异 （一）本次募投项目投资构成及测算依据 1、江苏项目 江苏徐圩核能供热发电厂一期工程 1、2 号机组是位于江苏省连云港市徐圩新 区的华龙一号三代核电项目，江苏徐圩核能供热发电厂一期工程 1、2 号机组总装机容量约为 2*1200MW。公司控股子公司中核华兴作为江苏徐圩核能供热发电厂一期工程 1、2 号机组核岛及其配套 BOP 土建工程承建方，负责江苏徐圩核能供热发 电厂一期工程 1、2 号机组核岛及其配套 BOP 土建工程施工，从 1 号机组第一罐混 凝土浇筑开始，该项目施工周期约为 58 个月。 根据《江苏徐圩核能供热发电厂一期工程1、2号机组核岛及其配套BOP土建工程施工合同》约定的施工内容以及实际项目建设需求测算，江苏项目投资构成如下： 项目 金额（万元） 占比 工程材料费用 100,351.45 24.87% 工程人工费用 93,447.45 23.16% 工程机械费用 38,387.91 9.51% 临建费用及文明施工、环境保护等费用 51,729.53 12.82% 分包费用 22,638.69 5.61% 其他工程相关费用及税费 96,967.85 24.03% 合计 403,522.88 100.00% 由上表可知，江苏项目包括江苏徐圩核能供热发电厂一期工程 1、2 号机组核岛及其配套 BOP 土建工程施工，其投资构成主要由工程材料费用、工程人工费用、工程机械费用以及临建费用及文明施工、环境保护等费用构成，其中材料费用与人工费用比例约为 1：1。 2、浙江项目 浙江金七门 1、2 号核电机组是位于浙江省宁波市的华龙一号三代核电项目，为浙江省重点清洁能源工程。浙江金七门 1、2 号核电机组总装机容量约 240 万千瓦，公司控股子公司中核二二为浙江金七门核电厂 1、2 号机组核岛及其配套土建工程承建方，负责浙江金七门 1、2 号核电机组项目的核岛及其配套土建工程施工，从 1 号机组第一罐混凝土浇筑开始，该项目土建工程施工周期约为 58 个月；公司控股子公司中核五公司作为该项目安装工程承建方，负责浙江金七门核电厂 1、2 号机组项目核岛及其配套 BOP 安装工程，该项目安装工程施工周期约 60 个月。 根据《浙江金七门核电厂1、2号机组核岛及其配套土建工程施工合同》及《浙江金七门核电厂1、2号机组核岛及其配套BOP安装工程施工合同》约定的施工内容 以及实际项目建设需求测算，浙江项目投资构成如下： 土建工程 安装工程 项目 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 工程材料费用 123,231.40 29.81% 57,878.62 20.92% 工程人工费用 152,811.97 36.96% 156,580.17 56.58% 工程机械费用 25,055.47 6.06% 3,481.62 1.26% 临建费用及文明施工、 87,546.54 21.18% 22,744.84 8.22% 环境保护等费用 其他工程相关费用及税 24,756.31 5.99% 36,047.32 13.03% 费 合计 413,401.69 100.00% 276,732.56 100.00% 浙江项目包括浙江金七门1、2号核电机组项目的核岛及其配套土建工程施工及安装工程，其投资构成主要由工程材料费用、工程人工费用、工程机械费用以及临建费用及文明施工、环境保护等费用构成。土建工程部分材料费用与人工费用比例约为1：1，安装工程中人工费用占比显著增加，安装工程部分材料费用与人工费用的比例约为1：3。 上述募投项目投资构成均参照已经签订的建设合同中约定的建设内容、设计方案确定对应工程的人工用工量、所需钢材、混凝土等工程材料用量、木材等周转材料用量以及机械设备使用情况，并根据劳动用工成本、供应商关于钢材、混凝土报价信息及市场价格、公司历史采购价格、周转材料市场价格及公司历史采购价格及机械设备租赁市场价格确定人工费用、材料费用、机械费用等，同时根据项目建设规模、建设内容及相关法规要求确定文明施工费用、环境保护费用等，在进行募投项目投资测算时，同时综合考虑项目的建设方案、建设内容、现场施工条件、安装工艺以及以往同类项目经验等因素，测算具有合理性。 3、募投项目相关支出属于资本性支出 根据《证券期货法律适用