炬申物流集团股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、公司开展外汇套期保值业务的背景 炬申物流集团股份有限公司（以下简称“公司”）随着业务的不断扩大，公司及控股子公司在日常经营过程中会涉及部分外币业务，外币使用规模不断增长。为提高应对外汇波动风险的能力，更好地防范外汇汇率波动风险，在不影响公司主营业务发展、合理安排资金使用的前提下，公司及控股子公司拟与具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务，以实现规避风险为目的的资产保值，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用。本次交易以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。 二、公司开展的外汇套期保值业务概述 （一）交易目的 由于公司及控股子公司海外业务主要采用美元、几内亚法郎或其他外币结算，受国际政治、经济不确定因素影响较大，为防范外汇市场风险，公司及控股子公司有必要根据实际情况，适度开展外汇套期保值业务。 （二）交易品种 公司及控股子公司拟进行的外汇套期保值业务品种包括但不限于远期结售汇、远期外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、货币掉期、利率互换（利率掉期）、上述产品的组合及其他外汇衍生产品等业务。 （三）交易金额及期限 公司及控股子公司拟开展的外汇套期保值业务额度为不超过 2 亿人民币（或等值外币，含本数），上述额度自股东会审议通过之日起 12 个月内有效，在额度内资金可循环滚动使用，任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不得超过已审议额度。如发生交易的存续期超过了决议的有效期，则决议的有效期自动顺延至交易完成时终止。 （四）交易方式 公司及控股子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于与实际经营业务所使用的主要结算货币相同的币种，包括但不限于美元、几内亚法郎等跟实际业务相关的币种；交易对手为具有外汇套期保值业务经营资格的金融机构。 （五）资金来源 公司及控股子公司开展外汇套期保值业务的资金为自有资金及通过法律法 规允许的其他方式筹集的资金，不涉及募集资金。 三、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性 受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。由于公司及控股子公司海外业务主要采用美元或其他外币结算，受国际政治、经济不确定因素影响较大。为锁定成本、防范外汇市场风险，公司及控股子公司有必要根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司及控股子公司开展的外汇套期保值业务与实际业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。 四、开展外汇套期保值业务的风险分析 公司及控股子公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇套期保值业务仍存在一定的风险： （一）市场风险：当国内外经济形势发生变化时，可能产生因汇率市场价格波动引起的外汇衍生品价格波动，从而导致交易亏损的市场风险。 （二）流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。 （三）履约风险：因交易对手信用等级、履约能力或其他原因导致的到期无法履约风险。 （四）操作风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。 （五）法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反相关法律法规可能造成合约无法正常执行。 五、对外汇套期保值业务采取的风险防控措施 （一）公司开展的外汇套期保值业务以规避和防范汇率、利率风险为目的，禁止任何风险投机行为；公司外汇套期保值业务额度不得超过经董事会和股东会审议批准的授权额度。 （二）公司已制定严格的《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、内部风险控制及风险处理程序、信息披露及信息隔离措施等作了明确规定，控制交易风险。 （三）公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。 （四）公司严格落实业务授权与操作分离，强化银行账户、资金划拨审批管控，防范信用及操作风险。 （五）公司财务中心将持续跟踪外汇交易品种公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇套期保值业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。 六、外汇套期保值业务的相关会计处理 公司将根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》等相关准则及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，最终的具体会计处理以会计师年度审计确认后的结果为准。 七、开展的外汇套期保值业务可行性分析结论 公司及控股子公司开展的外汇套期保值业务与日常经营紧密相关，围绕公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以应对外汇波动给公司带来的外汇风险，增强公司财务稳健性，符合公司稳健经营的要求。 综上，公司及控股子公司适度开展外汇套期保值业务具备可行性。 炬申物流集团股份有限公司董事会 2026 年 10 月 28 日