【东方财富研究中心】华福证券在行业报告中将物理AI受益环节归为两条链条，其一即是以特斯拉为核心的零部件供应链，涵盖丝杠、减速器、轴承等环节。 减速器产业的底层需求也在同步验证。10月22日，特斯拉宣布已在弗里蒙特工厂产线启动Optimus人形机器人量产，2027年底有望启动对外客户交付。