新疆北新路桥集团股份有限公司 关于开展基础设施领域不动产投资信托基金（REITs） 申报发行工作及相关授权事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、项目政策背景 国家发展和改革委员会于 2021 年 6 月 29 日发布《关于进一步做好基础设施 领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知》（发改投资〔2021〕958 号），于 2023 年 3 月 24 日发布《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信 托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知》（发改投资〔2023〕236 号），中 国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 24 日发布《关于进一步推进基础设施领域 不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作的通知》，要求进一步健全基础设施公募 REITs 市场功能，推进基础设施 REITs 常态化发行，盘活存量资产、畅通投融资循环、服务实体经济高质量发展。 新疆北新路桥集团股份有限公司（以下简称“公司”或“北新路桥”）为响应基础设施 REITs 常态化发行的政策号召，进一步释放公司成熟高速公路资产的投资价值，完善公司交通基础设施全生命周期发展模式与投融资机制，增强公司核 心竞争力和可持续发展能力，于 2026 年 10 月 9 日召开第七届董事会第三十二次 会议，审议通过了《关于开展基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）申报发行工作及相关授权事项的议案》，董事会同意以北新路桥作为发起人（原始权益人），以全资子公司重庆北新渝长高速公路建设有限公司（以下简称“项目公司”“交易标的”）持有的重庆渝北至长寿高速公路（渝长高速扩能）项目（以 下简称“渝长高速复线项目”或“基础设施项目”）开展基础设施 REITs 申报发行工作。 本次发行基础设施 REITs 不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项，未构成关联交易。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，本议案无需提交公司股东会审议。公司将根据申报发行进展情况，严格按照法律法规要求及时履行信息披露义务。 二、项目实施方案 （一）基础设施项目 公司选取项目公司持有的渝长高速公路扩能项目为底层资产申报发行基础设施 REITs。该项目起于重庆市两江新区复盛镇石庙村，止于重庆市长寿区渡舟街道太平村，路线经过两江新区和长寿区，全长 52.784 公里，全线采用六车道 高速公路标准建设，设计速度 100 公里/小时，包括主线桥梁 11,065.1 米（共 30 座）、隧道 5,181.5 米（共 3 座）、互通式立交 8 处、收费站 6 处。渝长高速公 路扩能项目于 2021 年 7 月 23 日通车运营，运营已超过 5 年，运营成熟，已具备 产生持续、稳定现金流的能力。 根据《重庆市人民政府关于重庆渝北至长寿高速公路（渝长高速公路扩能项目）正式收取车辆通行费的批复》（渝府〔2024〕8 号）及《重庆市交通运输委员会重庆市发展和改革委员会关于重庆渝北至长寿高速公路（渝长高速公路扩能）正式收取车辆通行费的批复》（渝交发〔2024〕9 号），渝长高速公路扩能项目 收费主体为项目公司，收费期限为 2021 年 7 月 23 日起至 2049 年 7 月 22 日止， 截至评估基准日（2026 年 6 月 30 日）剩余收费年限约 23.06 年。项目主要经营 模式为：依托收费公路权益向通行车辆收取车辆通行费，并取得广告经营权及附属设施经营权相关收入。 拟入池基础设施资产范围包括：（1）渝长高速公路扩能项目特许权，包括 项目对应的收费权、广告经营权及附属设施经营权（以下简称“特许权”）；以及（2）渝长高速公路扩能项目的全线路基路面、桥梁、隧道、互通式立交、收费站及相关附属设施（以下简称“公路资产”，与特许权合称“收费公路权益”）。长寿服务区经营权、长寿服务区占用范围内的土地使用权及房屋所有权拟不纳入本项目入池资产范围；该等资产将在发行前通过资产重组方式从项目公司剥离。（二）主要交易流程 1、资产重组。项目公司目前除持有拟入池的渝长高速公路扩能项目外，还持有长寿服务区的经营权及长寿服务区占用范围内的土地使用权及房屋所有权等非入池资产。董事会授权公司经营管理层结合国资监管、税务、不动产登记实操条件确定本次资产重组的具体实施方式。公司拟通过资产划转或其他重组方式，将非入池资产对应的资产、负债、业务及人员一并剥离出项目公司，并确保长寿服务区在渝长高速公路扩能项目收费期限内依法依规、持续健康平稳运营。资产重组完成后，项目公司仅保留渝长高速公路扩能项目拟入池收费公路权益。公司整体计划最晚于中国证监会准予基金注册前完成资产重组。 资产重组拟采取下述方式开展： 项目公司除持有本次拟入池的渝长高速公路扩能项目外，还持有长寿服务区的经营权及长寿服务区占用范围内的土地使用权及房屋所有权（简称“其他资产”）。北新路桥拟通过资产划转或其他重组方式，将其他非入池资产对应的资产负债人员一并剥离出项目公司。 当前状态如下图所示： 重组示意图： 新疆北新路桥集团股份有限公司 100% 重庆北新渝长高速公路建设有限公司 资产负债人员通过划 转或其他方式剥离 持有 其他资产（即长寿服务区） 渝长高速复线项目 （不含服务区） 2、公募基金和专项计划发行设立。招商基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）发起设立公开募集基础设施证券投资基金，向投资者募集资金；招商财富资产管理有限公司（以下简称“资产支持证券管理人”）作为资产支持证券管理人设立资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）。基础设施基金以募集资金认购专项计划的全部份额，成为资产支持证券持有人。 3、项目公司股权转让。在收到全部份额认购资金后，资产支持证券管理人（代表专项计划）拟直接受让项目公司 100%股权并支付股权转让对价，公司作为原始权益人按照《股权转让协议》的约定将持有的项目公司 100%股权转让予专项计划，并在本次基金份额发行后完成项目公司股权转让。 4、股债结构调整。在收购项目公司完成后，资产支持证券管理人（代表专项计划）将对项目公司进行股权和债权投资。基础设施基金拟保留项目公司层面部分银行借款，其余借款将通过募集资金提前偿还，构建符合资本弱化税收管理要求的股债结构。 5、运营管理安排。公司拟由北新路桥作为运营管理机构，负责渝长高速公路扩能项目的运营管理工作，按照法律法规和相关技术标准规范及《运营管理协议》的约定对基础设施项目实施妥善的运营管理，包括收费管理、日常养护管理、 路产管理、机电管理、安全管理、对外协调等，并收取运营管理费。 本次拟开展的基础设施 REITs 整体架构如下图所示： （三）产品要素 招商基金北新路桥高速公路封闭式基础设施证券投资基 基金名称 金（暂定名）。 基金类型 契约型、公开募集封闭式证券投资基金。 基金运作方式 契约型封闭式，拟向深圳证券交易所申请上市交易。 募集规模 根据发行结果确定。 以获批发行文件为准（根据基金合同的约定调整基金期 基金期限 限的除外）。 交易场所 深圳证券交易所。 按照政策要求，原始权益人或其同一控制下的关联方参 与基础设施公募 REITs 份额战略配售的比例不低于该次基金 份额发售数量的 20%，其中发售总量的 20%的持有期自上市 基金份额发售 之日起不少于 60 个月，超过 20%的部分持有期自上市之日起 不少于 36 个月。 专业机构投资者可以参与基础设施公募 REITs 份额战略 配售，其持有期限自上市之日起不少于 12 个月。 其他基础设施公募 REITs 份额通过场内发售（网下、网 上）、场外认购。 基础设施公募 REITs 应当将 90%以上合并后基金年度可 收益分配方式 供分配金额以现金形式分配给投资者，在符合分配条件的情