中信证券股份有限公司、 东莞证券股份有限公司 关于 生益电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 联合保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号 （东莞市莞城区可园南路一号） 卓越时代广场（二期）北座） 二〇二六年九月 声 明 中信证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司（以下合并简称“保荐人”）接受生益电子股份有限公司（以下简称“生益电子”“发行人”或“公司”）的委托，担任生益电子股份有限公司向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐人，为本次发行出具本上市保荐书。 保荐人及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 （如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《生益电子股份有限公司2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（注册稿）》中相同的含义） 目 录 声 明......1 目 录......2 第一节 发行人基本情况...... 4 一、发行人基本情况......4 二、发行人主营业务情况......4 三、发行人主要财务数据和财务指标情况......5 四、发行人存在的主要风险......7 第二节 本次发行情况...... 16 一、发行股票的种类和面值......16 二、发行方式及发行时间......16 三、发行对象和认购方式......16 四、定价基准日、发行价格及定价原则......16 五、发行数量......17 六、募集资金规模及用途......17 七、限售期......18 八、股票上市地点......18 九、本次发行前滚存未分配利润的安排......18 十、本次发行决议的有效期限......18 第三节 保荐人项目成员情况...... 19 一、保荐代表人保荐业务主要执业情况......19 二、项目协办人保荐业务主要执业情况......21 三、项目组其他成员......21 第四节 保荐人与发行人的关联关系......22 一、中信证券股份有限公司......22 二、东莞证券股份有限公司......23 第五节 保荐人承诺事项...... 25 第六节 本次证券发行上市履行的决策程序及合规情况......26 一、本次证券发行决策程序......26 二、本次发行符合《公司法》规定的发行条件的说明......26 三、本次发行符合《证券法》规定的发行条件的说明......27 四、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件的说 明......27 五、本次发行符合《<注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、 第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适 用意见第 18 号》的相关规定......29 第七节 保荐人对发行人持续督导工作的安排......32 第八节 保荐人对本次股票上市的推荐结论......34 第一节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 公司名称 生益电子股份有限公司 英文名称 SHENGYI ELECTRONICS CO., LTD. 统一社会信用 91441900618113146X 代码 上市时间 2021 年 2 月 25 日 成立时间 1985 年 8 月 2 日 注册资本 860,261,067 元 股票上市地 上海证券交易所 A 股股票简称 生益电子 A 股股票代码 688183 法定代表人 邓春华 公司住所 东莞市东城区（同沙）科技工业园同振路 33 号 邮政编码 523127 电话 0769-89281988 传真 0769-89281998 网址 http://www.sye.com.cn 电子邮箱 bo@sye.com.cn 道路普通货运；研发，生产，加工，销售新型电子元器件（新型机电元 经营范围 件：多层印刷电路板）及相关材料，零部件；从事非配额许可证，非专 营商品的收购及出口业务；货物进出口，技术进出口。（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、发行人主营业务情况 报告期内，公司专注于各类印制电路板的研发、生产与销售业务。公司印制电路板产品定位于中高端应用市场，具有高精度、高密度和高可靠性等特点，产品按照应用领域划分主要包括服务器/计算机板、通信网络设备板、汽车电子板及其他板等。 报告期内，公司主营业务收入分应用领域构成情况如下： 单位：万元 项目 2026 年 1-6 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 服务器 /计算 326,460.98 59.14% 612,805.80 67.01% 219,655.42 48.96% 76,504.97 24.39% 机板 通信网 络设备 163,075.10 29.54% 194,866.74 21.31% 129,248.12 28.81% 152,410.40 48.60% 板 汽车电 37,236.09 6.75% 60,370.20 6.60% 59,434.59 13.25% 53,999.63 17.22% 子板 其他板 25,242.06 4.57% 46,492.84 5.08% 40,272.49 8.98% 30,706.91 9.79% 合计 552,014.23 100.00% 914,535.59 100.00% 448,610.62 100.00% 313,621.91 100.00% 三、发行人主要财务数据和财务指标情况 （一）发行人主要财务数据 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2026 年 6 月 30 2025 年 12 月 31 2024 年 12 月 2023 年 12 月 日 日 31 日 31 日 流动资产 660,218.36 530,030.15 355,936.40 224,218.12 非流动资产 748,151.99 593,808.54 412,618.56 404,187.54 资产总计 1,408,370.35 1,123,838.69 768,554.97 628,405.66 流动负债 699,830.97 509,761.11 302,975.79 205,001.91 非流动负债 57,318.99 39,526.09 38,260.50 30,733.68 负债合计 757,149.96 549,287.20 341,236.29 235,735.59 归属于母公司所有者 651,220.38 574,551.49 427,318.68 392,670.07 权益 少数股东权益