股票简称：盛新锂能 股票代码：002240 盛新锂能集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二六年九月 声 明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 本公司控股股东承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 公司提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”。 一、碳酸锂市场价格波动的风险 公司核心产品为碳酸锂和氢氧化锂，近年来，碳酸锂产品受行情影响，价格出现了较大波动。2021 年下半年起，碳酸锂价格从低于 10 万元/吨持续增长。2022年，碳酸锂市场价格最高升至约 60 万元/吨。2023 年以来，碳酸锂价格开始快速 滑落，2023 年 4 月跌至 18 万元/吨后触底反弹，2023 年 5 月中旬至 2023 年 6 月 初，碳酸锂价格企稳于 30 万元/吨，后持续下跌至 7 万元/吨。2025 年，碳酸锂 价格呈现“震荡寻底+区间反弹”态势：即上半年受宁德枧下窝矿区恢复开采、新能源车需求不及预期、全球宏观不确定性等多重因素加剧影响，2025 年 5 月碳酸锂价格加速下探至 6.01 万元/吨；下半年由于江西宜春矿证危机引发停产担 忧，推动碳酸锂价格强势反弹，2025 年 8 月至 10 月价格随上述事件落地后回归 理性。由于 2026 年市场对碳酸锂需求的乐观预期带动碳酸锂价格震荡上行，均 价于 2025 年 12 月回升至 11.80 万元/吨，2026 年 5 月中旬触及年内高点约 20 万 元/吨，6 月末回落至 15.65 万元/吨。 碳酸锂市场价格波动导致报告期内发行人出现亏损，未来若下游新能源市场发展不足预期，或者碳酸锂产能较快释放，碳酸锂价格仍将存在大幅波动的风险，进而影响公司盈利状况。 二、海外经营的风险 世界锂资源分布不均衡，主要集中在玻利维亚、阿根廷、美国、智利、澳大利亚等国，公司日常经营需要大量从海外采购锂矿。同时，公司近年来在产能扩张及资源储备上持续发力，顺应行业趋势并响应国家政策，在国外进行锂矿资源及锂盐产能布局。 随着国际贸易摩擦常态化与地缘政治冲突频发，锂资源供应的不确定性显著加剧，主要包括关键资源国政策波动（出口限制、资源国有化）、国际物流通道 受阻风险（海运航线地缘冲突）、以及资源保护主义抬头（主要消费国争夺锂资源控制权）等，公司从海外进口锂资源的不确定性增加。同时，公司在海外布局 的子公司也受到当地政策的影响，津巴布韦于 2026 年 2 月 25 日宣布立即暂停所 有锂原矿和锂精矿出口（含在途货物），公司位于津巴布韦的子公司亦受到影响。 2026 年 4 月 10 日，津巴布韦矿业部已向包括公司在内的几家主要矿企下发了出 口配额，锂精矿出口已经恢复，若津巴布韦政府仍按照原计划自 2027 年 1 月 1 日起禁止锂精矿出口，则公司未来的原材料出口仍存在一定不确定性，可能影响公司的原材料供应，增加公司的生产成本。 此外，国外政经环境与国内不同，政策稳定性和可预期性存在不确定性，公司海外子公司很可能因临时变化的财税政策或法规变化而受到影响，若津巴布韦锂矿出口政策持续收紧，将可能导致公司锂精矿未来面临无法出口的风险，进而导致公司相关投资和资产出现减值、增加原材料成本的风险，对公司业绩造成不利影响。 三、宏观经济环境、政策变化的风险 公司主要业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂的生产与销售，产品主要应用于锂离子动力电池、储能等领域，与宏观经济高度相关。目前中美贸易摩擦、全球地缘政治局势等均对全球经济产生了重大不利影响，进而可能导致宏观经济和新能源汽车产业链等行业市场需求下滑。 此外，锂资源在海外主要分布在澳洲、非洲、南美洲等地区，政治经济形势复杂多变，该等海外地区政治格局及政策重点的变化将对公司布局锂资源及采购原材料产生一定影响，若上述国家及地区的政府进一步强化国家调控、提高矿产开采特权使用费、反对矿产资源私有化、推动建立国营锂业公司等，可能会对当地的锂资源开发及锂精矿供应产生影响，从而影响发行人的财务状况和盈利能力。 四、新能源汽车等下游行业市场政策变化的风险 近年来，各国密集出台支持新能源汽车行业发展的产业政策。受益于政策支持，新能源汽车行业快速增长，带动上游锂产品行业的快速发展。未来若国内外补贴政策、碳排放、可再生能源应用等相关产业政策发生重大不利变化，相关支 持政策进行大幅调整、趋向地区保护或贯彻落实不到位，将对整个新能源汽车产业链的发展造成不利影响，进而对上游行业以及公司经营业绩造成不利影响。五、下游需求增长不达预期的风险 在新能源汽车发展的大趋势下，汽车电动化已经成为主流车厂的发展方向，全球主流整车厂商已明确提出新能源汽车产能扩张计划，从而相应拉动上游锂电池厂商扩产需求。同时，随着锂电储能的商业化应用，储能市场将成为锂电行业新的需求增长点。公司基于下游锂电池厂商扩产计划以及对于新能源汽车、储能市场需求的远景期望，进而扩大自身锂产品产能以匹配下游市场扩张需求。若公司下游锂电池厂商后续因新能源汽车增速放缓或储能商业化应用进展不及预期，使得其需求增长低于预期，则可能导致公司产能消化不足，从而对公司业绩造成不利影响。 六、市场竞争加剧的风险 新能源汽车行业的高速增长带动了上游锂产品行业的快速发展，导致大量的企业和资金进入锂盐行业，未来行业内产能将快速增长，使得锂盐市场的竞争更加激烈，存在市场竞争加剧的风险。同时，随着欧美等国家相继出台《通胀削减法案》《净零工业法案》和《新电池法草案》等文件，各国鼓励和支持本地区新能源产业发展，全球市场竞争将愈发激烈。随着竞争对手和新进入者不断加大投资和扩产力度，日趋激烈的市场竞争可能导致产品价格下跌的风险，从而影响公司的盈利能力。 七、审批及发行风险 本次向特定对象发行 A 股股票预案及相关事项已经公司第八届董事会第二十四次会议、第九届董事会第二次会议、2025 年第二次（临时）股东大会和 2026年第五次（临时）股东会审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。本次发行能否获得相关部门审批通过存在不确定性。因此，本次发行方案能否最终成功实施存在不确定性。 目 录 声 明...... 1 重大事项提示 ...... 2 目 录...... 5 释 义...... 8 一、一般词汇...... 8 二、专业词汇...... 10 第一节 发行人基本情况 ......11 一、发行人基本情况 ......11 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ......11 三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 16 四、公司主要业务模式、产品或服务的主要内容...... 26 五、公司现有业务发展安排及未来发展战略...... 38 六、商业信用情况...... 40 七、同业竞争情况...... 45 八、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财 务性投资及类金融业务的具体情况...... 46 第二节 本次证券发行概要 ...... 55 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的...... 55 二、本次发行对象及其与公司的关系...... 58 三、本次发行方案概况...... 58 四、本次发行是否构成关联交易...... 61 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化...... 62 六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序...... 62 七、本次发行符合《注册管理办法》第十一条规定的情形...... 62 八、本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”的依据...... 63 第三节 发行对象的基本情况及相关协议内容摘要...... 64 一、发行对象的基本情况...... 64 二、股份认购相关协议内容摘要......