光模块

【第一财经】其中，智谱收跌9.08%，市值蒸发约289亿元；MiniMax跌6.52%，市值蒸发约53亿元；中际旭创、新易盛、天孚通信合计蒸发市值约973亿元。

①PCB+800G光模块+陶瓷板，正与北美大厂合作研发AI服务器用陶瓷板，800G光模块PCB产品部分客户已完成样品研发和小批量供货，并首次接到20K批量订单，这家公司获净买入；

从聚灿光电获悉，该公司首批CPO光芯片样品正式送样重要客户，原型机交付节点按期达成。（证券时报）

【21世纪经济报道】东山精密2025年10月完成对索尔思的全额收购并纳入合并报表；2026年一季度，索尔思营收占东山精密总营收约16%，利润占比却高达约53%，已成为上市公司的第一增长来源。

【飞荣达： 】9月14日，飞荣达表示，目前，公司的导热界面材料、导电橡胶、吸波材料、热管/VC、液冷散热器等产品可应用于光模块产品。目前，部分产品已通过部分客户认证，处于送样、测试或小批量供货阶段，相关业务收入占比较小。

【 】财联社9月14日电，CPO概念日内震荡回升，天通股份涨停，东田微、蘅东光、中瓷电子、光电股份、燕麦科技等涨幅靠前。消息面上，据报道，“今年的订单量比预期迅速放大”“订单排到明年”，在2026年第27届中国国际光电博览会的1.

【中新经纬】中信证券分析，本周投资者开始认真对待9月美联储加息落地的可能，高油价以及中东局势的僵持，让投资者再次燃起对高通胀和市场调整的担忧，市场需要在定价上反映至少一次加息落地，才能释放出四季度的操作空间。

【东方财富研究中心】阳光电源发布调价函 光储全线涨价5%至15% 阳光电源9月11日向客户发送调价告知函，自9月20日起对光伏逆变器、储能变流器及储能系统上调价格5%至15%。

【上海证券报】中信证券认为，相比于地面算力建设，太空算力具备电源效率高、散热效率高、能源成本低等显著优势，但也面临宇宙辐射、发射成本高等现阶段挑战。

①PCB+光模块+覆铜板+数据中心+毫米波雷达！这家公司1.6T光模块配套PCB处于研发跟进阶段；②光模块+PCB+存储芯片+玻璃基板+商业航天+先进封装！这家公司卫星通信PCB已进行小批量量产；

①订单排到明年！1.6T站上了光模块“C位”，机构预计2027年全球1.6T光模块出货量将增至7100万只，这家公司的光模块产品已向海外核心客户实现800G批量发货、1.6T小批量发货；

【光通信产业现状： 】近日，2026年第27届中国国际光电博览会在深圳召开。

【数据宝】本周南向资金加仓多只互联网巨头，百度集团-W获净买入17.35亿港元，阿里巴巴-W获净买入13.25亿港元，腾讯控股获净买入11.98亿港元，4股合计净买入金额67.21亿港元。

【光模块龙头： 】剑桥科技周内接受92家机构调研。上周剑桥科技参展第二十七届国际光电博览会（CIOE，简称“光博会”），引发市场关注，调研机构纷至沓来。剑桥科技是一家全球性的通信设备及解决方案提供商，核心产品包括高速光模块。

【科创板日报】从中际旭创禾新易盛的展示产品看，主流的1.6T光模块仍基于200G/lane（小k注：lane为“单通道”或“单波”）技术架构，但少数几家头部企业的单通道400G技术实际已经来到送样和验证阶段。

【中国证券报】本周主力资金净流入金额前十股票 来源：Wind 本周316只股票主力资金净流出超1亿元，主力资金净流出金额前十的股票分别为京东方A、浪潮信息、紫光股份、东方财富、海康威视、比亚迪、天娱数科、蓝色光标、昆仑万维、中兴通讯，净流出…

【每日经济新闻】9月12日，新易盛发布投资者关系活动记录表称，今年800G产品出货量持续提升，已成为出货的主力产品。 。硅光产品份额持续提升，增长趋势强劲，预计明年将持续。公司LPO产品与相关客户合作进展顺利。

【界面新闻】9月11日下午，新易盛在业绩说明会上表示，结合目前的客户需求指引及订单等情况，预计行业景气度持续高位。1.6T和800G光模块产品是今年交付的主力产品。

【财联社】中际旭创（300308.SZ）全资子公司智禾光通展示了1.6T及800G等全系列可插拔光模块。中际旭创近期表示，2027年1.6T和800G的订单需求相较2026年仍保持快速增长。

【证券时报网】从机构盈利预测来看，机构一致预测2026年、2027年净利润增幅有望持续超过50%的公司有13家，按照一致预测2026年净利润增幅排序，居前的有剑桥科技、东山精密、协创数据、中际旭创等。

【数据宝】中际旭创获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近200%，其1.6T产品早已批量出货。

【证券时报】布局下一代技术路线 当前，光通信行业为追求降功耗、提集成度，CPO在英伟达推动下从技术验证走向产业化；同时，NPO（近封装光学）被视作短期确定性更高的国内过渡方案。

【中国证券报】东方财富资金净流出近12亿元 今日主力资金净流出方面，金融科技、光通信、消费电子等方向成为资金流出的主要领域。

【第一财经】因为可能由英伟达自己做了。”彭小伟说，CPO是一种“强绑定”、相对封闭的模式，做CPO的前提是能拿到交换芯片且有工艺能力做先进封装，而对传统光模块公司而言，芯片层面就存在“拦路虎”。

【 】光模块概念9月11日逆势走强，龙头股中际旭创、新易盛双双上涨，蘅东光、东田微、长飞光纤等概念股也涨幅靠前。

【每日经济新闻】对于DSP芯片短缺的问题，中际旭创此前曾表示，物料供应确实偏紧张，预计今年供应紧张的情况将继续显现，改善并非易事，但有望逐季度好转。 具体到1.

①PCB+IC载板+光模块，已为多家客户批量提供400G、800G光模块PCB，IC载板类产品已为已为长鑫存储等十多家客户进行打样试产，机构逆势大额净买入这家公司超1.5亿；

【每日经济新闻】其中，小米集团-W（HK01810）涨超1%，京东、腾讯、阿里、美团、比亚迪股份等，都迎来小幅反弹。 不过，成分股中的AI概念股继续走弱，其中，MINIMAX-W（HK00100）跌超7%，智谱跌超3%，联想、天数智芯跌超2…

【中新经纬】小米、京东、腾讯、阿里、蔚来、比亚迪、零跑汽车等上涨。

【直击光博会： 】记者了解到，目前用于AI数据中心高速互联的800G光模块仍是市场主要出货产品，1.6T光模块则已率先在头部厂商中进入量产和商业化推进阶段。

【东方财富AI妙想】从核心逻辑分析，首先，AI算力需求验证，北美云厂商2025年资本开支突破2000亿美元，中际旭创2025年营收382亿（+60%）、净利润108亿（+109%），800G/1.6T光模块订单已批量交付；

【第一财经】铭普光磁、光电股份、华胜天成涨停，特发信息、永鼎股份、中际旭创等跟涨。

铭普光磁、特发信息涨停，永鼎股份、中际旭创、东田微、新易盛、东山精密等跟涨。

①从800G向3.2T快速迭代，光模块设备商作为“卖铲人”率先受益，这个细分环节需要随速率升级整代更换；②光模块供给面临政策扰动，模块厂或加快在泰国、马来西亚、越南和美国复制产能，并提前锁定设备交付；

①PCB+光模块+存储芯片+先进封装+消费电子！这家公司已批量供货多家主流知名存储模组厂；②液冷+核电+海工装备+固态电池+超导！这家公司数据中心冷机业务上半年确收约8亿元；